習(xí)近平總書記在全國組織工作會
議上強調(diào)，要“建立崇尚實干、帶動擔(dān)
當、加油鼓勁的正向激勵體系”“體現(xiàn)講
擔(dān)當、重擔(dān)當?shù)孽r明導(dǎo)向”。國有企業(yè)
強化正向激勵體系，是健全市場化機制
的重要措施，有于利造就勇于擔(dān)當、善
于經(jīng)營、敢于創(chuàng)新的干部職工隊伍，有
利于推動國有實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。超額
利潤分享作為有效的中長期激勵措施，
是正向激勵體系的重要組成部分，對健
全國企市場化經(jīng)營機制、提高國企活力
競爭力具有重要作用。● ● ● ● ● ●
為深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于健全國有企業(yè)市場化經(jīng)營機制、提高國有企業(yè)活力的決策部署，按照國企改革三年行動方案有關(guān)工作要求，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《“雙百企業(yè)”和“科改示范企業(yè)”超額利潤分享機制操作指引》（以下簡稱《操作指引》），以指導(dǎo)“雙百企業(yè)”“科改示范企業(yè)”率先推進相關(guān)工作，發(fā)揮引領(lǐng)示范帶動作用。
《操作指引》的出臺，有利于指導(dǎo)推動國有企業(yè)強化正向激勵、健全市場化經(jīng)營機制，有利于鼓勵引導(dǎo)國有企業(yè)通過做大“蛋糕”、創(chuàng)造增量價值、完善內(nèi)部分配實現(xiàn)有效激勵，有利于將激勵資源向企業(yè)關(guān)鍵崗位、核心人才，特別是科技研發(fā)人員傾斜，充分調(diào)動其積極性、主動性和創(chuàng)造性，從而進一步提升國有企業(yè)活力和效率，更好實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
三 大 優(yōu) 勢
優(yōu)勢一：超額利潤分享機制，在國有企業(yè)可以選擇的各種中長期激勵工具中，是一種典型、有效的“中期激勵”機制。在三年為一個階段的激勵周期中，與企業(yè)經(jīng)營效益緊密掛鉤，可以較好配合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃實施落地、配合企業(yè)經(jīng)理層任期制和契約化管理工作的開展。
優(yōu)勢二：超額利潤分享機制，適應(yīng)了國有企業(yè)激勵實操中對“靈活性、便利性”的需要。超額利潤分享屬于現(xiàn)金型激勵的一種，不涉及產(chǎn)權(quán)價值界定，不涉及長期持股過程的管理，以企業(yè)實現(xiàn)超額利潤為分配導(dǎo)向和計量依據(jù)，相對于權(quán)益類激勵工具而言，操作更加簡單、靈活。
優(yōu)勢三：超額利潤分享機制適應(yīng)了國有企業(yè)“精準激勵”的需要。這一機制能夠有效引導(dǎo)企業(yè)在確定目標利潤、計算超額利潤、兌現(xiàn)超額利潤分享額的過程中，向直接創(chuàng)造價值的一線組織單元傾斜，向關(guān)鍵崗位和核心人才傾斜，核算邊界清晰、激勵精準到位。
三 大 原 則
戰(zhàn)略引領(lǐng)原則、市場導(dǎo)向原則、增量激勵原則是企業(yè)實施超額利潤分享機制需要把握的基本原則，一企一策的詳細設(shè)計，都需要以這三大原則為基礎(chǔ)。
● 戰(zhàn)略引領(lǐng)原則，超額利潤分享機制在實施中，雖然計算基礎(chǔ)依據(jù)是企業(yè)的年度利潤，但這種機制并不等同于年度績效激勵，而是要和企業(yè)三年戰(zhàn)略規(guī)劃緊密銜接。激勵周期內(nèi)各年度利潤的實現(xiàn)是在公司規(guī)劃目標明確、戰(zhàn)略實施有序的前提下進行的，實施超額利潤分享要為戰(zhàn)略規(guī)劃目標實現(xiàn)提供支撐保障，不鼓勵企業(yè)追求年度利潤快速拉升等短期行為。
● 市場導(dǎo)向原則，超額利潤分享機制產(chǎn)生作用的前提，是能否以“市場”作為核心的價值評價手段。實施超額利潤分享的企業(yè)，應(yīng)該是那些充分面向市場競爭的行業(yè)和業(yè)務(wù)，同時可以在市場上找到價格、成本等準確信號，從而完成市場維度的價值衡量。
● 增量激勵原則，清晰界定了超額利潤分享機制實施的基礎(chǔ)條件——必須創(chuàng)造增量價值。企業(yè)創(chuàng)造增量價值，需要保證包括國有股東在內(nèi)的所有投資者資本保值增值，所以，企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利是前置條件。同時，增量價值的計量，是建立在同口徑可比的基礎(chǔ)上，故需要對各種經(jīng)營因素帶來的口徑尺度變化進行調(diào)整確認。
五 項 適 用 條 件
《操作指引》對于實施超額利潤分享的企業(yè)基本條件從業(yè)務(wù)、財務(wù)和管理三個維度作出了基本要求，分別是：
● 商業(yè)一類企業(yè)；
● 企業(yè)戰(zhàn)略清晰，中長期發(fā)展目標明確；
●《超額利潤分享方案》制定當年已實現(xiàn)利潤以及年初未分配利潤為正值；
●法人治理結(jié)構(gòu)健全，人力資源管理基礎(chǔ)完善；
● 建立了規(guī)范的財務(wù)管理制度，近三年沒有因財務(wù)、稅收等違法違規(guī)行為受到行政、刑事處罰。
業(yè)務(wù)條件方面，實施超額利潤分享機制的企業(yè)和業(yè)務(wù)，需要處于充分競爭領(lǐng)域，在主業(yè)功能定位劃分中屬于商業(yè)一類。同時，由于超額利潤分享對于成熟期和穩(wěn)定期的業(yè)務(wù)更具激勵效果，因此對于初創(chuàng)期、業(yè)務(wù)整合調(diào)整期等特點的企業(yè)，需要謹慎開展。
財務(wù)條件方面，由于超額利潤分享是以衡量企業(yè)年度會計利潤為尺度的，因而要求企業(yè)具有一個充分滿足會計核算、內(nèi)部控制和財務(wù)管理要求的財務(wù)基礎(chǔ)，并且相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)要經(jīng)過外部審計。同時，通過年初未分配利潤和本年已實現(xiàn)利潤的要求，規(guī)定了實施超額利潤分享機制的企業(yè)，需要至少在兩年以上的時間周期內(nèi)保持盈利。對于處于扭虧、減虧狀態(tài)的企業(yè)，則不宜納入實施范圍。
管理條件方面，超額利潤分享機制的實施貫穿了從戰(zhàn)略規(guī)劃年度分解，到公司年度預(yù)算和財務(wù)決算，再到績效考核目標制定和達成的全部環(huán)節(jié)，是推動“戰(zhàn)略規(guī)劃-計劃預(yù)算-績效管理”這個管理閉環(huán)有效運轉(zhuǎn)的重要激勵工具，所以，需要與之配套的基礎(chǔ)管理機制健全和完備。特別是在戰(zhàn)略管理、財務(wù)管理、人力資源管理者三個主要管理領(lǐng)域，企業(yè)需要具備相關(guān)制度基礎(chǔ)和管理能力。同時，企業(yè)整體層面法人治理體系完善，才能夠更好發(fā)揮戰(zhàn)略制定、考核評價、薪酬激勵的功能。
三 個 基 本 步 驟
超額利潤分享機制的實施，是通過前后連接的三個步驟完成的。具體來說，操作指引規(guī)定了三個關(guān)鍵性方案或細則文件：
第一步，制定和審批《超額利潤分享方案》；
第二步，制定和審核《超額利潤分享實施細則》；
第三步，制定和審核《超額利潤分享兌現(xiàn)方案》。
這三個關(guān)鍵性實施步驟，在內(nèi)容重點、前后順序和審批程序上有明顯差異。從內(nèi)容重點上看，《超額利潤分享方案》是總綱，它以三年為一個激勵周期，內(nèi)容需要包括企業(yè)基本情況、可行性分析、確定激勵對象的原則和標準、設(shè)定目標利潤的原則和標準、分享比例、實施及兌現(xiàn)流程、約束條件和退出規(guī)定、監(jiān)督管理和組織保障等八個方面。通過這個方案的制定和審批，企業(yè)要明確實施超額利潤分享機制的核心機理和關(guān)鍵要素，企業(yè)上級國有控股股東等審核單位要充分了解和評估未來三年企業(yè)實施該機制的模式、參數(shù)和預(yù)期效果。《超額利潤分享實施細則》的核心內(nèi)容只有一項，那就是在實施超額利潤分享機制周期內(nèi)，在每年年初時明確當年的目標利潤，從而作為當年超額利潤的計量基礎(chǔ)。由于在《超額利潤分享方案》中，雖然已經(jīng)對企業(yè)三年戰(zhàn)略規(guī)劃目標進行了分析描述，但是由于外部經(jīng)營環(huán)境的變化，企業(yè)在每年年初預(yù)測確定當年目標利潤才會更加科學(xué)準確，因而需要通過《超額利潤分享實施細則》來進行規(guī)范和確認。在這個文件中，需要企業(yè)動態(tài)評估三年目標利潤的完成情況，確定本年度目標利潤的影響因素和確定原則，并進行其與三年戰(zhàn)略規(guī)劃目標的差異分析，確定當年激勵和分配的具體規(guī)則。《超額利潤分享兌現(xiàn)方案》是在年度經(jīng)營數(shù)據(jù)已經(jīng)實現(xiàn)，企業(yè)完成業(yè)績考核和財務(wù)審計后展開的，其主要目的是準確核算年度超額利潤金額，并據(jù)此確定當年分享總金額和每個激勵對象的分配金額。因而，這個文件的主要內(nèi)容是四項，分別是：分析當年實施兌現(xiàn)的可行性、計算超額利潤分享額、明確當年激勵兌現(xiàn)方案和兌現(xiàn)后上報備案的相關(guān)安排。可以清晰地看到，以上“三步走”對應(yīng)的三個方案或細則文件，在前后順序上是緊密聯(lián)系在一起的�！冻~利潤分享方案》的制定和審批是前提，這個方案將覆蓋整個三年的激勵周期。之后進入每個年度年初開展的《超額利潤分享實施細則》制定和審核工作。在當年實際經(jīng)營完成，計算出會計利潤時，也就是下一年的年初，進入《超額利潤分享兌現(xiàn)方案》的制定和審核流程。為了進一步簡化程序，指引規(guī)定，每年年初時制定本年《超額利潤分享實施細則》和完成上年《超額利潤分享兌現(xiàn)方案》可以根據(jù)企業(yè)實際情況合并在一起開展，同步完成。
